V roce 1957 došlo k rozdělení oddílu košíkové. Starší hráči dále působili pod hlavičkou Tatranu a sestoupili z divize. Mladší přešli do Slovanu, který obsadil v krajském přeboru (KP) 2. místo. Na sezónu 1958/59 se oba kluby spojují po urovnání vzájemných vztahů. Pod novým názvem DYNAMO muži obsadili v KP první dvě místa. Z následné kvalifikace Dynamo postoupilo společně s Baníkem Ostrava do divize ročníku 1959/60. Ze 3. místa byl oddíl nasazen do nově utvořené II. ligy do dalšího ročníku soutěže 1960/61. Dynamo na ligovou úroveň nestačilo a sestoupilo do Jihomoravského KP. Nehrajícím trenérem se stal Ing. Jan Novotný, pod jehož vedením v sezóně 1961/62 Dynamo obsadilo v JmKP 3. místo. Družstvo pro následující sezónu 1962/63 doplnili noví hráči a tým postoupil do II. ligy. Družstvo žen také dokázalo vybojovat postup do II. ligy.
Složení týmu:
Trenér: Ing. Jan "Jenča" Novotný
Hráči:
Ivan Bauchner
Eduard Bauchner
Jiří Benda
Jiří Beránek
Jindřich Juříček
Jiří Mišák
Karel Mokříš
Václav Peroutka
Zdeněk Überhuber
Jindřich Vaniš
v II. ligovém týmu hráli také Zdeněk Novák, Zdeněk Zita, Ota Šaman, Neumann, Petr Štekl, Petr Krčál, Pepa Horecký, Tonda Policar, Petr Sýkora, Spilka z brněnských Žabovřesek a mnozí další.
Sezóna 1963/64 znamenala po 9. místě pro Dynamo ještě setrvání v soutěži, ale v následném ročníku 1964/65 nastal pokles výkonnosti, 11. místo a sestup do KP. Nevyrovnané výkony vyústily pádem až do KP II. třídy.
Počátkem 60. let se začaly hrát jihlavské okresní přebory (OP) dorostenců a dorostenek. V sezóně 1962/63 hrálo v OP dorostenek Dynamo s 5 družstvy škol. V OP dorostenců Dynamo, SVVŠ Třešť a 5 školních týmů z Jihlavy. V ročníku 1963/64 se do soutěže zapojily i dorostenky Spartaku Jihlava pod vedením legendárního Binka Hildemanna. Binek vychoval základ kádru budoucího družstva žen, které v následujících letech hrálo úspěšně II. ligu před naplněným hledištěm haly v Rošického ulici.
Mužské složky Dynama přešly od 1. května 1966 do TJ Spartak Jihlava, kde již působily ženské týmy. Podmínky v nové hale přinesly zlepšené možnosti tréninku, příchod dalších trenérů a rozšíření hráčské základny.
Jména hráčů z tehdejší doby: Miloš "Repre" Janderka, Bohouš "Bogaj" Svoboda, Jarda Kocián, Mirek Pětivlas, Zdeněk "Šulaj" Ustohal, Láďa Vetyška, Jetelina, Pavel "Fišmon" Heřmánek, Jirka Cháb, Láďa Kovářů, Havlíček, Luďa Novotný, Luboš "Lubina" Krejčí, Polouček, bratři Minářové, Bártové a Hodačové, Sláva Vlček, Roupa, Jára Sýkora, Olda Homola, Standa Munduch a mnozí další.